Saturday 28 October 2017

Retail Forex Cpo


Hjem 62 Registrering 62 Registreringsoversikt for Retail Foreign Exchange Dealers og Forex IB, CTA og CPO Søkere Registreringsoversikt for Retail Foreign Exchange Dealers og Forex IB, CTA og CPO Søkere Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har utstedt endelige Forex regler som blir effektive 18. oktober 2010. Ethvert firma som opptrer som motpart til visse utenlandsk valuta forex-transaksjoner, kreves for å registrere seg som en forhandler for utenlandsk valuta (RFED). (Futures Commission Merchants tilbyr forex-transaksjoner til sine privatkunder, men handler primært eller vesentlig som en tradisjonell FCM, unntatt å registrere seg som en RFED, men må godkjennes som et Forex-firma og utpekt som et Forex Dealer-medlem av NFA.) I tillegg Enhver som opptrer som forex-advokat, er ansvarlig for regnskapsansvarlig og / eller bassengoperatør å registrere seg hos CFTC som Introducing Brokers (IBs), Commodity Trading Advisors (CTA) eller Commodity Pool Operators (CPO) og bli medlem av National Futures Association. National Futures Association (NFA) har utarbeidet denne korte sammendraget av forexregistreringskravene for å gi faste og individuelle søkere en grunnleggende forståelse av registreringsprosessen. Alle forex-firmaer som registrerer seg som en forhandler for utveksling av varer (uavhengig eller garantert), Commodity Trading Advisor eller Commodity Pool Operator må oppfylle følgende krav: Fullførte online registreringsskjemaer: Søkere må sende en utfylt 7-R skjema gjennom NFAs Online Registrering System (ORS) .160 Tilleggskrav for innføring av meglere: Søkere som registrerer som garantert Introduksjon Meglere må sende inn en fullført garantiavtale (Form 1-FR-IB del B) fra en RFED eller FCM. Søkere som registrerer som Independent Introducing Brokers må oppfylle ytterligere økonomiske krav. Tilleggskrav for varehandelsrådgivere og råvarebassengoperatører: Før de kan begynne å henvende seg til kunder, må CTA og CPOs sende inn et opplysningsdokument to160NFA for godkjenning. Opplysningsdokumentet må fylles ut i samsvar med NFA Compliance Rule 2-41. Individuelle registreringsskjemaer: Enhver som søker som en tilknyttet person eller en Forex AP i en Forex IB, CTA, CPO eller RFED, må sende en fullført 8-R skjema gjennom NFAs Online Registration System (ORS). Ferdighetseksaminer: Alle personer som ønsker å bytte utveksling forex-virksomhet eller som overvåker denne aktiviteten vil bli pålagt å ta og bestå to eksamener. Den ene er National Commodity Futures Examination (NCFE eller Series 3), som dekker valutaterminer handelsteori, terminologi og regulering. Den andre eksamen er Retail Off-Exchange Forex Examination, Serie 34. Denne time-lange eksamen består utelukkende av forex-relaterte spørsmål. NFA har utgitt Study Guides for begge eksamenene i Registreringsdelen av nettsiden sin (nfa. futures. org). Begge eksamenene er for øyeblikket tilgjengelige og administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Testen søknadsskjema (U10) 160must be160completed online på finra. org. Avgiften for å ta serie 3-eksamen er 115, og avgiften for å ta serien 34-eksamen er 75. Fingeravtrykkskort: NFA krever at alle enkelt søkere sender fingeravtrykkskort, som sendes til Federal Bureau of Investigation (FBI) for å avgjøre om søkeren har kriminell rekord. NFA kan bare godta og behandle et komplett FBI-søkerkort. Disse kortene er tilgjengelige ved å kontakte NFAs Informasjonssenter på tallene som er oppført nedenfor. Søkere oppfordres til å sende inn mer enn ett sett fingeravtrykk med søknaden deres for å unngå forsinkelser ved å skaffe ekstra sett om nødvendig for behandling. NFA tilbyr en fingeravtrykkstjeneste for NFA-søkere på Chicago-kontoret (300 South Riverside Plaza, Suite 1800) mellom klokka 8:30 og 4:00 p. m. for 15 (kontanter, sjekk eller postanvisning). For å kunne bruke NFAs fingeravtrykkstjeneste må besøkende være forhåndsregistrert i bygningsregisteret. Besøkende bør kontakte NFAs Informasjonssenter på tallene som er oppført nedenfor, eller send en e-post til informationnfa. futures. org for å forhåndsregistrere navn og besøksdato slik at de kan få tilgang til NFAs kontorer i 18. etasje. NFA anbefaler at besøkende forhåndsregistrerer minst en dag før besøket. Alle personer som blir fingeravtrykk vil bli pålagt å presentere to former for identifikasjon, hvorav en er et gyldig bilde-ID utstedt av et myndighetsorgan, for å verifisere identiteten til personen som er fingeravtrykk. NFA sender nå digitale bilder av fingeravtrykk til FBI for kriminell bakgrunnskontroll. Resultatene mottas om tre dager eller mindre, og i noen tilfeller innen flere timer, noe som resulterer i en raskere og mer effektiv registreringsprosess. CFTC-registreringsavgift: 500 refunderbart registreringsavgift for RFEDs 200 refunderbart registreringsavgift for hver IB, CTA eller CPO 85 ikke-refunderbart registreringsavgift for hver hovedansvarlig og AP for en IB, CTA eller CPO NFA Medlemsavgift: 125.000 ikke - refunderes160 årlige avgifter for en forhandler for utenrikshandel 2.500 ikke-refunderbare årlige avgifter for hver IB, CTA eller CPO Denne korte oversikten er ikke ment å gi en omfattende guide til CFTC-registrering. NFA har publisert en ORS brukerveiledning 160 og en opplæring 160 på sin nettside som inneholder mer detaljert informasjon. Innen de neste flere dagene vil NFA legge ut en rekke utdanningsvideoer på sin nettside som vil gi trinnvise instruksjoner for felles registreringsoppgaver. For ytterligere informasjon, besøk NFAs nettsted på nfa. futures. org eller kontakt NFAs Informasjonssenter på (800) 621-3570 fra 8:00 til 17:00. CT mandag til fredag. September1602010 (Oppdatert februar 2012) Commodity Pool Operator (CPO) En CPO er en person eller en organisasjon som driver160a råvarebasseng og160solicits-midler for 160.Varighetsbasseng.160A råvarebasseng er160an-bedrift hvor midler som bidrar av en rekke personer, er kombinert med det formål å handle futures kontrakter, opsjoner på futures, retail160office valutakontrakter160 eller swaps, 160or å investere i et annet råvare basseng. Generelt kreves registrering med mindre CPO kvalifiserer for en av unntakene fra registrering som er omtalt i CFTC Regulations 4.5 eller 4.13. Eksempler på enheter eller enkeltpersoner som kan være fritatt inkluderer følgende: De ellers regulerte, for eksempel en bank, et forsikringsselskap eller et registrert investeringsselskap (Med hensyn til registrerte investeringsselskaper, inkluderer dette bare de CPOer av RIC som ikke forplikter seg en deminimusandel av sine eiendeler til varehandel som ikke faller innenfor definisjonen av bona fide-sikring og ikke markedsfører seg som en råvarebasseng eller annen råvareinvestering.) De som driver ett eller flere små basseng (er) som har mottatt mindre enn 400.000 i samlet kapitalinnskudd, og som ikke har mer enn 15 deltakere i et basseng, eller de som kun driver ett basseng til enhver tid som ikke annonserer eller mottar noen form for kompensasjon. For mer informasjon om tilgjengelige dispensasjoner, se dette sammendraget. Klikk her to160access Del 4 i CFTC Regulations, inkludert Regler 4.5 og 4.13 og andre regler som er spesielt relevante for CPOs. Du kan få tilgang til spesifikk veiledning angående anvendelsen av Regler 4.5 (se også korreksjoner til regel 4.5) 160 og 4.13. Hvis en CPO er kvalifisert for et unntak fra registrering, må bassengoperatøren elektronisk sende inn en varsel om unntak fra CPO-registrering via NFAs elektroniske fritaksføringssystem. Alle registrerte CPOer må være medlemmer av NFA for å kunne drive futures eller swaps160business med publikum. En CPO er pålagt å arkivere følgende: En utfylt online skjema 7-R (inkluderer NFA medlemskapsavsnitt) En ikke-refunderbar søknadsavgift på 200,00 Årlig spørreskjema CPO Medlemsavgift Dues of160750.00160160160160160160160160160160160160 En CPO er pålagt å arkivere søknader for sine prinsipper og assosiert Personer En utfylt online skjema 8-R Fingeravtrykkskort Ferdighetskrav Et ikke refunderbart hovedgebyr på 85,00 En ikke refunderbar tilknyttet personavgift av16085.00160 I tillegg kreves alle registrerte CPO-er som er engasjert i utenlandsk valuta forex-aktiviteter for å: søke om å bli en forex firma ved å fylle ut online skjema 7-R Har minst en rektor som også er en godkjent Forex Associated Person Send inn betaling av CPO Forex Firm medlemsavgift på 2.500 (eller tilleggsavgift på 1.750 hvis søkeren allerede er et NFA medlem) I tillegg er alle registrerte CPOer som er involvert i byttetransaksjoner er pålagt å: Søk om å bli byttefirma ved å fylle ut online Form 7-R Ha ve minst en rektor som også er en godkjent swap-assosiert person. En søknadsavgift er ikke nødvendig dersom personen for øyeblikket er registrert hos CFTC i en hvilken som helst kapasitet eller er oppført som rektor for en nåværende CFTC registrant.160 I tillegg er det bare ett søknad Avgift er påkrevd dersom personen indgiver en søknad som både en tilknyttet person og ansvarlig.160160160160160160 Klikk her hvis du ikke allerede har tilgang til det elektroniske registreringssystemet. Hurtiglenker Utvalgt informasjon NFA publiserer flere guider for å hjelpe CPOer til å oppfylle deres regulatoriske krav. Besøk NFAs publikasjonsbibliotek for en komplett liste. Spesielle meldinger CPOer er pålagt å arkivere dokumentasjonsdokumenter med NFA elektronisk ved hjelp av NFAs DDoc System. Klikk her for mer informasjon. Forex eller FX eller detaljhandel valutaveksling valutatransaksjoner alle refererer til det samme handel utenlandsk valuta for gevinst, vanligvis i spotmarkedet. Forexmarkedene har vokst enormt de siste årene, og både individuelle investorer og pengeforvaltere handler utenlandsk valuta for å tjene penger. Det er mange grunner til at ledere har besluttet å handle forexmarkedet, inkludert følgende: (1) Forexmarkedet er de mest likvide markedene i verden (2) Forexmarkedet handler tjuefire timer om dagen, seks dager i uken ( 3) Ledere har tilgang til stor innflytelse (noen ganger opptil 400: 1) og (4) det har vært relativt lite tilsyn og regulering av valutamarkedet på føderalt eller statlig nivå. Forskrift For de ledere som skal forvalte forex hedgefond, er kravene til opplysningsdokumentet i tillegg til kravene i andre verdipapirlover (se sikringsfond som tilbyr dokumenter eller en mer detaljert forklaring på forex hedgefondet som tilbyr dokumentkrav). Nylig vedtatte forskrifter krever at vi innfører meglere og valutahandelskonsulenter (CTA), forex hedgefondsledere (også kjent som råvarebassengoperatører 8220CPO8221) hvis forretninger innebærer at utenlandsk valuta-valutakurskontrakter må være NFA-medlemmer og registrere seg hos CFTC. Disse nye kategoriene av registrerte personer, som levert av NFA, kalles 8220Forex CPOs8221 og 8220Forex CTAs.8221. Som CPO og CTA-offentliggjøringsdokumentene, er det sannsynlig at både Forex CPOer og Forex CTAs vil bli pålagt å levere et opplysningsdokument til potensielle investorer. Forex CPO eller Forex CTA må levere samtidig eller før leveransen av Forex Pool8217s tilbyr dokumenter eller Forex Program8217s rådgivende avtale. Forex CPO eller CTA må motta signert bekreftelse fra investoren om at de har mottatt opplysningsdokumentet. Forex-ledere vil gi et forex-fondsopplysningsdokumenter (som inkluderer en memorandum for private plasseringer, en aksjeselskapsavtale og ulike tegningsdokumenter for investorer). Ledere vil også bli pålagt å sitte og passere Serie 3 og Serie 34. Kostnadene involvert i prosessen inkluderer juridiske avgifter og NFA-registreringsavgifter. Avgiftene inkluderer følgende: 200 for firmaregistrering 85 for hver tilknyttet person av firmaet (det må være minst ett) 750 NFA-medlemskap (som forfaller på årsbasis) I tillegg til disse kostnadene må lederen være oppmerksom på Andre gebyrer som entrepriseavgifter og blå himmel arkivering avgifter. Ledere må også være oppmerksomme på at det foreligger forex eksamenskrav. Spesielt trenger alle tilknyttede personer å ha en serie 3-eksamensbevis (vanligvis for futures trading) og en ny serie 34-eksamensbevis (kun for forex-ledere). Grunnleggende om en Forex Disclosure Document Cover Side. Forex Disclosure Document vil trolig trenge å ha en CFTC-mandat fra ansvarsfraskrivelse som i utgangspunktet sier at CFTC ikke har vurdert opplysningsdokumentet til fordel for handelsprogrammet. Forsiden om ansvarsfraskrivelse. Inne i frontdekselet skal Forex-opplysningsdokumentet være noen få avsnitt som tjener som en generell ansvarsfraskrivelse for risikoopplysningserklæring. Denne ansvarsfraskrivelsen vil være basert på en uniform mal for alle Forex-avslørende dokumenter. Innholdsfortegnelse. En grunnleggende innholdsfortegnelse kreves. Grunnleggende bakgrunnsinformasjon. Begynnelsen av dokumentet må inneholde slik grunnleggende informasjon som navn på Forex CPO eller CTA, adresser, telefonnumre osv. Bedriftsbakgrunnen til hvert rektor (hver en 8220Forex Associated Person8221 eller 8220Forex AP8221), så vel som offiserene og styremedlemmer av firmaet må leveres. Informasjonen hver av personene må gi, inkluderer: dato for NFA-medlemskap, dato for CFTC-registrering, og dato for ansettelse for de siste fem årene. Forex Dealer Member. For Forex CTAs, hvis programmet krever at en investor skal opprettholde en konto hos et Forex Dealer Member (8220FDM8221), må navnet på FDM avsløres. For Forex CPOer, bør dokumentet avsløre hvem som vil være fond8217s FDM. Forex Introdusere meglere. For Forex CTAs, hvis programmet krever at en investor har en konto introdusert av en Forex Introducing Broker (8220Forex IB8221), må navnet på Forex IB oppgis. Viktigste Forex Risikofaktorer. For både Forex CPOs og Forex CTAs skal dokumentet inneholde en diskusjon om de viktigste risikoene som er involvert i Forex-programmet. Slike risikoer forventes å inkludere: land eller suveren risiko, kredittrisiko, valutarisiko, renterisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, oppgjørsrisiko og herstatrisiko. I tillegg til Forex-CPOer er det andre risikoer som er involvert i strukturen til investeringskøretøyet som må avsløres. Forex Trading Program. Alle aspekter av det foreslåtte handelsprogrammet må avsløres og diskuteres. Et Forex trading program vil vanligvis inkludere informasjon om investeringsobjektet og investeringsstrategiene, samt en diskusjon av risikostyringsprosedyrene som Forex-lederen vil benytte. Dette området av programmet kan også diskutere Forex manager8217s investeringsfilosofi. Forex Avgifter. Alle aspekter av avgiftsstrukturen til Forex Hedge Fund eller Forex Separated Managed Account må diskuteres. Dette vil inkludere både administrasjonsgebyrer og ytelsesavgifter (hvis aktuelt), samt metodene for beregning av avgiftene. Reglene krever spesifisitet her, så dette vil være et område hvor presis informasjon er nødvendig. Interessekonflikter. Dette vil være svært viktig informasjon, og Forex-lederen vil ønske å diskutere denne delen grundig med sin advokat eller compliance profesjonelle. Alle faktiske eller potensielle interessekonflikter må avsløres. Alle gebyr og forretningsordninger må oppgis. For eksempel, hvis forex-lederen vil ha noen form for pip-delingsarrangement med Forex Dealer-medlemmet, må dette bli avslørt. Prosedyre, rettstvist. Hvis noen av personene eller enhetene som er involvert i handelsprogrammet har vært underlagt 8220 materiell administrasjon, sivile eller kriminelle handlinger innen de siste fem årene, må all informasjon om handlingen bli avslørt. Opplysning er nødvendig for Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Member eller FCM, og eventuelle prinsipper i Forex CPO eller CTA. Ofte må FCM (med hensyn til CPO - og CTA-opplysningsdokumenter) vise en lang liste over handlinger. Trading Forex for egen konto. Opplysningsdokumentet må opplyse om Forex-lederen eller eventuelle ansatte vil handle for sine egne kontoer. Hvis Forex-lederen eller eventuelle ansatte skal handle for egne kontoer, må dokumentet avsløre om lederen eller de ansatte vil tillate investorer å gjennomgå handelsregistrene til lederen eller de ansatte. Prestasjonsrapportering I utgangspunktet krever resultatrapporteringsaspektet av opplysningsdokumenter at lederen gir svært detaljerte oppsummeringer av resultatet av det tilbudte programmet (enten administrert konto eller fond), manager8217s andre handelsprogrammer og potensielt ytelsen til nøkkelpersoner. Eventuell annen ytelse som er viktig vil også bli rapportert. Disse opplysningsopplysningene vil vanligvis ta opp noen sider av opplysningsdokumentet og vil møte den største granskingen av NFA-korrekturleserne. Hvis det ikke har vært tidligere prestasjonshistorikk for det tilbudte programmet eller av sjefen, så er det spesifikke ansvarsfraskrivelser som må oppgis. Et av de utestående spørsmålene vi antar vil bli besvart i de kommende ukene, og månedene er i hvilken utstrekning en forex-leder må levere resultatrapportering fra andre programmer som ikke er knyttet til forex (for eksempel verdipapirer eller forvaltede futures). Fordi egenskapene til andre investeringsinstrumenter ofte avviger sterkt fra valutaveksling i utenlandsk valuta, er jeg ikke sikker på at det ville være nyttig å kreve at slike opplysninger inngår i forexdokumentet. Tilleggsinformasjon påkrevd for Forex CPOS Fordi det er strukturelle forskjeller mellom et forex hedgefond og en forex separat administrert konto, er det ytterligere opplysningselementer for et forex hedgefond. Noen av elementene som Forex CPO kommer til å gi, er informasjon om forex hedge fund8217s breakeven punkt (avkastningen behøves for å bryte selv gitt fund8217s administrasjonsgebyrer og andre avgifter og kostnader inklusive avskrivning av juridiske kostnader, hvis aktuelt) , eierskap av forex hedgefondet, og når fondet vil gi rapporter til investorer i fondet. Materialinformasjon Forex-lederen må oppgi all informasjon som er viktig for en investering i programmet. All slik informasjon må oppgis i dokumentet, selv om det ikke er påkrevet av CFTC-reglene. Tilleggsinformasjon Forex-lederen kan inkludere tilleggsinformasjon (dvs. opplysninger som ikke kreves av CFTC-reglene, CEA eller andre føderale eller statslige lover) i opplysningsdokumentet. Forex-lederen bør imidlertid være oppmerksom på at slik tilleggsinformasjon er underlagt de samme kravene som den andre informasjonen i opplysningsdokumentet, og kan ikke være villedende eller inkonsekvent. Generelt skal all tilleggsinformasjon fremlegges etter at hovedopplysningen kreves av CFTC, dette kan oppnås gjennom et eget tilleggsinformasjonsdokument kalt 8220Statement of Additional Information, 8221 eller på slutten av forexopplysningsdokumentet. For mer informasjon om våre tjenester, vennligst kontakt oss. Kontakt oss TodayCPO Registrering og relaterte betraktninger for Ikke-U. S. Ledere Tilgjengeligheten av et omfattende fritak for registrering hos US Commodity Futures Trading Commission (ldquoCFTCrdquo) har medført at de fleste ikke-amerikanske ledere har vært i stand til å unngå full rekkevidde av fremtidig regulering i USA. Den 24. april 2012 ble det mest mulig gjeldende unntak, CFTC Regulation 4.13 (a) (4), vil bli opphevet. Følgelig har fondforvaltere med minst en amerikansk investor som for tiden er avhengig av dette unntaket, frem til 31. desember 2012 å gjøre ett av følgende: Stopp handel med råvare futures, valutahandelskontrakter og de fleste swaps på amerikanske markeder søker å kvalifisere seg under De minimis-fritak fra Commodity Pool Operator (ldquoCPOrdquo) - registreringen som er angitt i CFTC-forskrift 4.13 (a) (3), og fil for slikt unntak med US National Futures Association (ldquoNFArdquo) avgjøre om et annet fritak gjelder eller registrer deg hos CFTC som CPO og overholder visse krav til etterregistrering. Anvendbarheten av reglene bestemmes generelt av om det er minst en amerikansk investor i et fond som forvaltes av den sjefen, selv om det foreligger begrenset registreringsfritagelse som er tilgjengelig i henhold til del 30 i CFTC-forskriftene for råvarepooloperatører utenfor USA som har amerikanske investorer, men som bare handler i ldquoforeign futures og utenlandske optionsrdquo. Unngå CPO-registrering: De Minimis-fritak Registrerte CPOer er generelt utsatt for en betydelig reguleringsbyrde. Fondforvaltere som fortsetter å forvalte midler som har amerikanske investorer som handler på amerikanske markeder i terminkontrakter, opsjoner på terminkontrakter, valutahandelskontrakter og andre swaps enn sikkerhetsbaserte swaps (ldquo commodity pools rdquo) bør derfor vurdere nøye om de er i stand til å stole på de minimis-fritaket fra CPO-registrering som er fastsatt i CFTC-regel 4.13 (a) (3). I henhold til den reviderte CFTC-forskriften 4.13 (a) (3) kan et krav om unntak fra registrering påberopes dersom varebassenget til enhver tid oppfyller ett av følgende tester: Den samlede innledende margin, premier og nødvendig minimumsdepositum for detaljhandel forex transaksjoner kreves for å etablere slike stillinger, ikke overstige 5 av likvidasjonsverdien til poolrsquos portefølje, eller den samlede nettoverdien av poolrsquos råvareposter ikke overstiger 100 av likvidasjonsverdien til poolrsquos portefølje. Netto teoretisk verdi av poolrsquos råvareposisjoner referert til i (b) ovenfor beregnes som følger: for hver futuresposisjon: ved å multiplisere antall kontrakter etter kontraktens størrelse, i kontraktsenheter (med tanke på eventuelle multiplikatorer spesifisert i kontrakten), med den nåværende markedsprisen pr. enhet for hver opsjonsstilling: ved å multiplisere antall kontrakter etter kontraktens størrelse, justert av deltaet, i kontraktsenheter (med tanke på eventuelle multiplikatorer angitt i kontrakten), ved Strike-prisen per enhet for hver detaljhandel forex-transaksjoner: ved å beregne USD-verdien av slik transaksjon på tidspunktet for transaksjonen ble etablert, med unntak for dette formål verdien i amerikanske dollar for å kompensere lange og korte transaksjoner, dersom noe for noen ryddet bytte : Med verdien av den teoretiske underliggende varen som brukes til å beregne periodiske avregningsbetalinger i løpet av swapperioden som rapportert i henhold til del 45 i CFTCrsquos forskrifter. 1 I tillegg kan terminkontrakter nettleses med samme underliggende vare på tvers av utpekte kontraktsmarkeder og utenlandske handelsforretninger, og bytteavtaler kan nettleses med bytteavtaler ryddet på samme utpekte clearingorganisasjon. CPO Registreringsfondskunder som for tiden stoler på det ubegrensede handelsfritak som ikke er i stand til å stole på de minimis-unntaket, kreves for å avgjøre om de faller under et annet unntak eller registrerer som CPOer innen 31. desember 2012. Annet enn fritaket for CPOrsquos-utenlandsk futures og utenlandske opsjoner, er det ikke trolig sannsynlig at et stort unntak vil være tilgjengelig for fondforvaltere. For å kunne registrere seg som CPO, må fondforvaltere sende inn et elektronisk skjema og betale en engangs, ikke-refunderbar søknadsavgift på U. S.200. I tillegg skal for hver fysisk person som er en ldquoprincipalrdquo eller ldquoassociated personrdquo av søkerens fondleder, et eget elektronisk skjema sendes sammen med et fingeravtrykkskort og et ikke refunderbart gebyr på US $ 85.00. Innledende NFA-medlemsavgift er U. S.750 og årlige fornyelsesavgifter er for tiden USD 850 per år. Registreringsprosessen tar vanligvis mellom to og tre måneder. Fondforvalterens hovedkontor omfatter generelt, som det er aktuelt, dets styremedlemmer, offiserer, ledere og medlemmer, sammen med personer med visse prosentvise interesser og eller stemmerett. Detaljer om hver ldquoprincipalrdquo vil bli gjort tilgjengelig offentlig på NFA nettsted. ldquoAssociated personsrdquo er generelt de personene som er involvert i enhver kapasitet når det gjelder oppfordring av midler, verdipapirer eller eiendommer for deltakelse i et råvarebasseng eller tilsyn av personer som er så engasjert. Konsernsjefen i en fondsleder anses også for å være en ldquoassociated personrdquo. Hver ldquoassociated personrdquo er nødvendig for å bestå en bestemt NFA-fritakstest (vanligvis Serie 3-eksamen eller Serie 32-eksamen hvis registrert hos FSA i Storbritannia) før registreringen. Både oppdragsgivere og tilknyttede personer er underlagt et fingeravtrykkskrav og bakgrunnskontroll. Registrerte CPOer er underlagt kvartalsrapporteringskrav og må gjennomføre et årlig NFA spørreskjema for å oppdatere visse grunnleggende opplysninger om deres virksomhet og nyopptatt form CPO-PQR rapportering. En sjekkliste for selvkontroll, som kan bli bedt om som en del av en NFA-revisjon, må også fylles ut og beholdes internt. Det er også krav til registrerte CPOer for å opprettholde visse forretningsrekorder, inkludert kopier av kontonavtaler og proprietære handelsregistre. Registrerte CPOer som begrenser investorer i midler de opererer til ldquoqualified kvalifiserte personer, kan kreve et unntak fra visse spesifikke opplysninger, periodiske og årlige rapportering og registreringskrav i henhold til CFTC-forskrift 4.7. Som medlemmer av NFA er registrerte CPOer pålagt å overholde gjeldende NFA-regler og forskrifter. Disse kravene omfatter blant annet innholdet av reklamemateriell og etablering av skriftlig forretnings kontinuitet og katastrofeutvinningsplaner. Commodity Trading Advisors: Unntak fra registrering For fullstendighet er det verdt å klargjøre at CFTC ikke har opphørt eller foreslått å oppheve unntaket fra commodity trading advisor (ldquoCTArdquo) registrering som fremgår av Seksjon 4m1 i US Commodities and Exchange Act, som endret , som avklart ved CFTC-forskrift 4.14 (a) (10). Personer eller enheter som yter rådgivningstjenester for råvareterminaler og stoler på det unntaket fra registrering kan derfor fortsette å gjøre det. Ovennevnte oppsummering er generelt av natur og er ikke ment å være uttømmende. 1 For teoretisk verdi som skal rapporteres i del 45, må den bli matchet eller bekreftet av motparter før rapportering. Formentlig er den teoretiske verdien av en bytte som ikke er nødvendig å bli slettet, også verdien som er rapportert i del 45 i CFTCrsquos forskrift, men slike swaps ville ikke få lov til å bli nettbetalt. Kontaktinformasjon Hvis du har spørsmål angående dette varselet, vennligst kontakt mdash

No comments:

Post a Comment